Как зарабатывать на облигациях?

Облигации – оптимальный инструмент для инвестора, который только решил выгодно вложить средства. Но сначала необходимо ознакомиться с их разновидностями, оценкой доходности, рисками.

Особенности и нюансы работы с облигациями

Облигациями называют долговые расписки. Они выпускаются эмитентом – компанией, которой требуются деньги. Также их может предоставлять государство.
Люди, приобретающие облигации, дают свои средства взаймы, желая получить прибыль. О сумме, сроках, размере выплаты известно во время покупки. Есть возможность предварительно узнать о своей выгоде. Этим облигации отличаются от остальных бумаг.

В указанный период происходит погашение – эмитент передает владельцам номинальную стоимость. Есть и бессрочные облигации. Тогда эмитент периодически платит доход, но имеет право не погашать никогда.

Помимо государственных, корпоративных есть инвестиционные, структурные облигации. Они создаются финансовыми компаниями. Все средства инвесторов они используют для остальных фондовых инструментов. Следует учитывать, что данные продукты сложные – покупателям необходимо проверить перспективы инвестиционной стратегии. Почти каждая инвестиционная компания в РФ, предлагает своим клиентам к приобретению подобные финансовые инструменты. Однако, компании, которые имеют широкую линейку таких продуктов, а также высокую их результативность можно пересчитать по пальцам одной руки. Лидером среди инвестиционных компаний, чьи инвестиционные, структурные продукты получили большую поддержку среди инвесторов является компания “БКС Мир инвестиций”. Если посмотреть отзывы о брокере БКС Мир инвестиций, то станет очевидно, что компания проработав почти 30 лет, работала не зря и смогла собрать лучшую команду, способную предложить клиентам самые выгодные продукты для получения дохода от инвестиций в ценные бумаги. Если же говорить о классическом инвестировании в обычные облигации, торгующиеся на бирже, тут также БКС способен помочь любому инвестору, в том числе и новичку. Для таких целей, компания бесплатно предлагает услуги финансового советника, каждому клиенту. 

Инвестиционные, структурные бумаги – сложные инструменты, так как прибыль по ним предсказать сложно. Но иногда при их оплате владельцам предоставляется меньше номинала.
Но главная опасность для инвесторов – когда компания-эмитент становится банкротом. Тогда есть риск потери вложений: по сравнению с депозитами деньги не находятся под защитой страховки.

Разновидности облигаций

Облигации отличаются параметрами. По эмитенту они бывают:

• Государственными. Их создают страны, регионы, что покрывает бюджетный дефицит.
• Муниципальными. Выпускаются местными органами самоуправления для вложения в разные проекты.
• Корпоративными. Создаются компаниями, желающими получить деньги на развитие.
• Инвестиционными, структурными. Предоставляются банками, брокерами, управляющими компаниями, чтобы использовать средства для остальных бумаг, получения комиссии.

Частные организации имеют право размещать специальные облигации – коммерческие, которые предоставляются адресно и по закрытой подписке. Нельзя их приобрести даже на бирже.

По форме выплаты облигации бывают:

• Процентными. Владельцы получают проценты от номинальной цены. Может быть одна выплата или несколько.
• Дисконтными. Их приобретают по цене ниже номинальной стоимости, но погашение происходит по номинальной.
• С индексируемым номиналом. У них может присутствовать постоянный купон (например, 2,5%), но номинал постоянно меняется (например, на размер инфляции).
• Со структурным доходом. Прибыль не фиксирована, не гарантирована. Известно лишь, какие условия приводят к получению выплаты.
• Структурными. По ним действуют сложные условия выплат. Иногда выдается меньше доход, чем было потрачено на приобретение бумаг.

Облигации отличаются сроком погашения. Они бывают:

• Краткосрочными. Оплата происходит в период до года.
• Среднесрочными. Срок 1-5 лет.
• Долгосрочными. От 5 лет.
• Бессрочными. Нет срока погашения.

Бумаги бывают рублевыми, валютными. Вторые называют еврооблигациями, даже если они приобретены в долларах, юанях. Также у бумаг отличается конвертируемость. По данному параметру облигации бывают:

• Конвертируемыми. Они меняются на другие бумаги такого же эмитента.
• Не конвертируемыми. Нельзя совершать обмен.

Облигации отличаются обеспеченностью:

• Обеспеченные. Считаются надежными. При покупке таких бумаг сохраняются деньги. Это обеспечивается при помощи недвижимости, оборудования фирмы, иных бумаг. При банкротстве компании можно получить залог – продать его, получить деньги. Используется и другой вариант – поручительство другой фирмы. Также допускается применение банковской, государственной, муниципальной гарантии. Это как поручительство.
• Необеспеченные. Считаются менее надежными. В случае банкротства компании владельцам облигаций нужно ожидать завершения данной процедуры. Все претензии удовлетворяются с остальными кредиторами фирмы. Не всегда получается вернуть все деньги.
• Субординированные необеспеченные. Считаются более рискованными. При банкротстве эмитента инвесторы смогут получить деньги, когда удовлетворены требования других кредиторов.

Облигации отличаются способом обращения:

• Со свободным обращением. Отсутствуют ограничения на приобретение, продажу бумаг. Допускается изменение собственников: переход от инвесторов.
• С ограниченным обращением. Есть ограничения на приобретение, продажу.

У каждой ценной бумаги свои особенности. Поэтому перед инвестированием нужно определиться, какие облигации требуются. Это поможет исключить многие вопросы в будущем.

Какие облигации могут приобрести новички?

Начинающие на бирже имеют право заниматься торговлей государственными облигациями РФ, у которых фиксированный доход. Разрешается инвестировать в корпоративные бумаги с высоким рейтингом – «ААА».
Для приобретения российских, иностранных облигаций, у которых низкий рейтинг, требуется пройти тестирование. При помощи тестов получится выявить понимание рисков и всех особенностей инвестирования. Сам человек сможет определиться, готов ли он вкладывать свои средства.
Для всех рискованных облигаций есть свои тесты. У одной компании проверка проводится один раз – перед первой сделкой. Чтобы обращаться к другому посреднику – потребуется снова отвечать на вопросы.
Тестирование поможет оценить уровень знаний. Чтобы подготовиться к нему, следует пройти обучение. И важно учитывать, что некоторые бумаги подходят только квалифицированным инвесторам.

Какие налоги нужно платить при получении дохода от облигаций?

Подоходный налог уплачивается с купонного дохода (он определяется эмитентом либо депозитарием). Еще он платится также с дохода от продажи (он взимается брокером, когда сделка осуществлялась через него).
НДФЛ с купонного дохода платится всегда. А при продаже делать это нужно не всегда: когда облигации приобретены на бирже, находятся во владении больше 3 лет, а также получен доход благодаря разнице меньше 3 млн. рублей в год. Следует учитывать, что если деньги вложены через ИИС, то есть возможность получения налогового вычета.
Вероятные риски
Инвестирование считается рискованным делом. Приобретая облигации, необходимо помнить про:

• Риск дефолта. Эмитент может стать банкротом, тогда он своим инвесторам не сможет ничего выплатить. Но при покупке обеспеченных облигаций данный риск небольшой. Деньги можно получить из-за залога, гарантии, поручительства.
• Риск реструктуризации обязательств. Эмитент способен изменить срок погашения. Компании предлагают другие условия, когда осознают, что не могут выполнить все, что обещали.
• Риск ликвидности. Владелец может не продать облигации по справедливой стоимости, если это делается до погашения. Часто желающих приобрести их не находится.
• Процентный риск. Нередко среднерыночные ставки по аналогичным облигациям выше. Если по бумагам полагается фиксированный процент, то он будет меньше рыночного.
• Инфляционный. Инфляция может ускориться, обогнать прибыль по бумагам. Получается, что часть средств потеряется.

Во времена санкций у инвесторов есть риск того, что иностранные бумаги блокируются. В этом случае не получиться продать их, дождаться купонного дохода.
Инвесторы могут быть не подготовлены к потере средств. Но особенно выделяется риск убытков у структурных бумаг. Предварительно известно, что при конкретных условиях во время оплаты будет выплачена сумма меньше номинала.
Как минимизировать риски?
Следует учитывать, что небольшие риски – это маленькая прибыль. Так работает рыночный закон.
Надежными признаны государственные облигации. Поэтому ОФЗ, выпускаемые Министерством финансов, востребованы. Доходность по ним небольшая, но больше инфляции.
Затем по надежности идут бумаги крупных российских компаний. Важно, чтобы у них был высокий рейтинг, умеренная доходность. Если выбрать средний рейтинг, то следует помнить о рисках.
Прежде чем приобретать облигации, необходимо проверить деятельность компании-эмитента. Нужно ознакомиться с новостями, проверить отчетность, которая находится в свободном доступе. Информацию можно найти на сайтах биржи, уполномоченных информационных агентств. Важно наблюдать за состоянием эмитента и после приобретения бумаг.
Следует ознакомиться с правилами выпуска облигаций. Нужно проверить, когда будет выплачиваться прибыль, через какие компании, где будут размещаться важные сведения. Необходимо узнать, может ли эмитент досрочно погашать, выкупать облигации. Если хочется приобрести облигации иностранных компаний, нужно помнить про риск блокировки.

Преимущества и недостатки облигаций

Облигации имеют такие преимущества:

• Прибыль по государственным, муниципальным, корпоративным бумагам выше, чем по вкладу в банке. Доходность определяется предварительно. Или указываются правила ее расчета.
• Риски при выборе бумаг с фиксированным доходом есть, но они небольшие по сравнению с акциями.
• Цена облигаций с высоким рейтингом не сильно скачет. Обычно они продаются по стоимости, подобной номиналу.
• Если инвестирование в облигации при помощи ИИС, есть возможность получения налогового вычета.

Необходимо учитывать и минусы бумаг. Вложения в облигации не застрахованы, поэтому при банкротстве эмитента есть риск потерь. Еще нужно учитывать, что доходность надежных бумаг небольшая. А при выборе инвестиционных, структурных облигаций есть риск потери доходов, убытков.
Наиболее надежные ценные бумаги, которые предоставляются всем без тестирования, – оптимальный выбор для инвесторов-новичков. Они помогут сохранить деньги, а также получить прибыль при небольших рисках.
Риск потерь при покупке других облигаций больше, но и доходность может быть выше. Поэтому перед приобретением необходимо ознакомиться со всеми нюансами.
Нужно учитывать, что инвестиции нередко приводят к убыткам. Если торговля ведется через брокера, то за инвестором находится последнее слово при покупке, продаже бумаг. Так что на него ложится ответственность. Для снижения риска потерь, требуется диверсификация вложений – вкладывать средства в облигации различных компаний из разных сфер.

Дата публикации: 05.12.2024