Когда я только начинал разбираться в инвестициях, передо мной встал классический вопрос: куда вложить деньги, чтобы и доходность была повыше, чем по вкладу, и риски не пугали до дрожи? Банки то и дело подсовывали мне инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) как «почти депозит, но с большим доходом». Звучит заманчиво, но я решил копнуть глубже — и вот что выяснил.
Что такое ИСЖ и как оно работает?
По сути, ИСЖ — это гибрид инвестиций и страховки. Ты отдаёшь деньги страховой компании, а она обязуется:
- принести тебе доход от инвестиций(если повезёт);
- выплатить компенсацию при страховом случае (например, смерти или инвалидности).
Я решил присмотреться к предложению от «БКС Страхование Жизни» — «дочки» БКС Мир инвестиций. Компания на рынке уже 30 лет, и многие судя по отзывам, да и комментам в тематических постах на различных тематических площадках, вроде банки.ру и Смарт-Лаб (да-да, я не шланг и прежде чем впрягаться в такую авантюру пытался собрать максимум информации от клиентов и тех кто уже сталкивался с организацией, а не только развесив уши слушал менеджеров компании) хвалят её за профессионализм. На сайте даже есть графики доходности по продуктам, причем не только потенциальной, которой может и не быть, но и история каждого продукта, т.е. видно как показали себя управляющие в при тех или иных событиях на рынке и в политике (все-таки в неспокойное время живем).
Как распределяются деньги при покупке ИСЖ (в общем, не только в БКС)?
Когда я покупаю полис ИСЖ, моя сумма разбивается на несколько частей:
- Расходы страховой — около 5%.
- Комиссия банку-агенту — 10−15% (это если покупать не напрямую в страховой компании. Так-то впервые мне такой продукт предложили в ВТБ, когда я продлевал страховку по ипотеке, предложили еще и такой вариант страхования жизни и здоровья).
- Резервный фонд — примерно 1%.
- Гарантийная часть — вкладывается в надёжные инструменты (например, облигации или депозиты).
- Инвестиционная часть — идёт в более рискованные активы (акции, фьючерсы, биржевые фонды).
Итого, на реальные инвестиции уходит где-то 80−90% от суммы. Остальное — комиссии и резервы.
В чём фишка гарантийной и инвестиционной частей?
- Гарантийная часть нужна, чтобы компания могла вернуть мне деньги даже при неудачных инвестициях. Она идёт в консервативные инструменты — так страховщик страхует себя от убытков.
- Инвестиционная часть — это как раз «зона роста». Если рынок пойдёт вверх, я могу получить доход выше банковского вклада. Но если активы упадут, прибыли не будет.
Важно: доход не гарантирован. Даже если компания в плюсе, она может решить не выплачивать дивиденды — всё зависит от условий полиса.
Плюсы и минусы, которые я отметил для себя
Что понравилось:
- Защита капитала (в некоторых программах). Если инвестиции не оправдаются, мне вернут исходную сумму.
- Страховая составляющая. При наступлении страхового случая (например, смерти) выгодоприобретатель получит выплату — до 100% от стоимости полиса. А если причина — несчастный случай, то и до 200%.
- Налоговый вычет. Можно вернуть часть денег через налоговую.
- Статус полиса. Его не арестуют и не конфискуют — это не имущество.
- Гибкость в выборе получателя. Я сам решаю, кто получит выплату.
Что насторожило:
- Нет страховки от АСВ. Если компания обанкротится, мои деньги не защитят.
- Негарантированная прибыль. В отличие от вклада, здесь нет фиксированного процента.
- Проблемы с досрочным выводом. Забрать деньги без потерь можно только в первые 14 дней («период охлаждения») или по окончании срока. В остальных случаях — убытки.
- Высокие комиссии. До 20% от суммы уходит на расходы компании и агента.
Риски, о которых стоит помнить
Чем выше потенциальная доходность, тем больше риск. Если выбираю программу с защитой капитала, то и прибыль будет скромной — страховщик не станет рисковать. А если гонюсь за большим доходом, то могу и потерять часть вложений.
Ещё важно внимательно читать договор: не каждый случай считается страховым. Например, смерть в ходе боевых действий или из-за суицида обычно не покрывается.
Итог: стоит ли брать ИСЖ?
Для меня ИСЖ от «БКС Страхование Жизни» выглядит как инструмент с двойственной природой:
- Плюс — сочетает инвестиции и страховку, есть шанс на доход выше вклада.
- Минус — много комиссий, нет гарантий, сложности с досрочным выходом.
Я бы рассмотрел этот вариант, если:
- готов держать деньги до конца срока;
- хочу дополнительную страховую защиту;
- понимаю, что прибыль — это бонус, а не обязательство.
Но если цель — просто сохранить и немного приумножить капитал, то, возможно, банковский вклад или более прозрачные инвестиционные продукты будут надёжнее. В любом случае, решение нужно принимать, тщательно изучив договор и оценив свои риски.
Дата публикации: