Если об акциях, облигациях и ПИФах уже многие инвесторы имеет хоть какое-то представление, то что же такое IPO, фьючерсы и маржинальная торговля? Вкратце расскажу ниже.
Что это? Первичное размещение акций компании на фондовом рынке, когда компания впервые продает свои акции за определенную цену первым инвесторам, прежде чем выйти на биржу. Инвесторы покупают акции напрямую у эмитента, а потом уже торгуют ими между собой на бирже.
Требования для участия в IPO зависят от эмитента и организаторов размещения. Порой инвестору достаточно подать заявку брокеру и в день первичного размещения приобрести бумаги. А иногда встречаются такие требования, как минимальная сумма участия или наличие статуса квалифицированного инвестора.
Зачем это? Для компаний это шанс получить дополнительные средства на развитие и стать более узнаваемыми. Для инвесторов – возможность стать одними из первых владельцев акций компании и в будущем заработать на ее росте.
Что это? Это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива (ценная бумага, валюта или сырье) через некоторое время. Важно: к моменту исполнения договора цена может поменяться.
Например, сейчас акция Segezha Group стоит 8,088 ₽, фьючерсом на эти акции может быть договор, что через 6 месяцев покупатель купит у продавца эти акции по 8,088 ₽. К этому времени цена акции может упасть или вырасти, но сделка состоится по оговоренной цене, т.е одна из сторон понесет убытки, а другая останется в плюсе.
Зачем это? Дополнительная возможность для участников рынка заработать и зафиксировать цену на актив (защититься от возможных будущих изменений в цене)
Что это? Инвестирование с заемными средствами. Т.е. инвестор получает от брокера кредит на инвестиции, оставляя при этом залог (маржу).
Зачем это? Если у инвестора не хватает суммы для покупки активов или он хочет увеличить свою прибыль, он может взять у брокера в долг ценные бумаги (при торговле короткими позициями) или деньги.
Например, вы ожидаете снижения цены акций какой-то компании. Берете у брокера в кредит 100 акций по 1000 ₽. Затем продаете их и получаете 100 000 ₽. Если ожидания о падении оправдались, чуть позже вы снова покупаете те же 100 акций, но уже по 900 рублей. 100 акций возвращаются брокеру, а 10 000 ₽ разницы оставляете себе.
Или вы можете увеличить прибыль, если возьмете у брокера в долг деньги и купите, а затем продадите бумаги на сумму 15 000 ₽, а не 5000 ₽.
Но есть риск, что сделка “не выгорит”, и тогда вы останетесь у брокера в долгу. Поэтому лучше брать в “кредит” сумму/ценные бумаги, которые сможете вернуть, если что пойдёт не так.
В статье написана краткая информация для общего развития и ознакомления с инструментами. Если хотите более детально погрузиться в тему (а я настоятельно рекомендую) – пройдите обучение. Я в свое время прошёл у БКС в сервисе “Инвестиции 101”, новички узнают азы, а более опытные инвесторы смогут поближе познакомиться со сложными инструментами, например такими, как в статье.
Дата публикации: 28.09.2022