Выбор правильной инвестиционной стратегии и стиля позволяет инвесторам разумно управлять своим капиталом и получать прибыль.
Инвестиционные стратегии и стили – обсуждаемые темы:
Какие стратегии и стили инвестирования мы выделяем?
Что такое стратегии инвестирования на фондовом рынке?
Инвестиционная стратегия определяется как конкретные методы действий, позволяющие принимать финансовые решения, которые приближают инвестора к достижению поставленной цели, прибыли и т. д. Существует множество подходов к этой теме, и некоторые из них мы упомянем ниже:
Это долгосрочный тип стратегии, при которой инвестор покупает акции как во время бычьего рынка (рост цен акций в различных отраслях), так и медвежьего рынка (стойкое снижение рыночных цен). Этот метод лучше всего работает при выборе стабильных и хорошо зарекомендовавших себя компаний.
Благодаря этому вы снизите транзакционные издержки и получите хорошие шансы получить удовлетворительную прибыль от этих инвестиций. Однако вы должны иметь в виду изменчивость деловых циклов, которая окажет сильное влияние на цены акций. Во время рецессии вы можете поддаться сильным эмоциям и, опасаясь потерь, принять необдуманные финансовые решения.
Чтобы немного минимизировать негативные последствия снижения, стремитесь к диверсификации — приобретайте акции разных секторов экономики, географических зон, принимайте решение о покупке других, чуть более стабильных активов (облигации, инвестиционные металлы).
Основное внимание уделяется быстрой, но небольшой прибыли. Инвесторы, использующие эту стратегию, совершают множество сделок, а затем продают их за короткий период времени. Он использует динамические изменения рынка, тенденции и исторические данные и принимает меры на их основе. Активное инвестирование также включает стратегии свинг-трейдинга и торговли спредами .
Свинг-трейдинг предполагает наблюдение за тенденциями фондового рынка и покупку акций, удерживая их позицию дольше 1 дня, но и не превышая нескольких недель. Чтобы оценить ту или иную ситуацию, инвесторы должны наблюдать за макроэкономическими показателями и проводить фундаментальный анализ для прогнозирования возможных событий.
С другой стороны, торговля спредами предполагает покупку одного финансового инструмента и одновременную продажу другого. Его часто используют в случае драгоценных металлов, таких как золото и серебро. Чтобы заработать на спредовой сделке, стоит покупать более сильные инструменты и продавать более слабые, получая таким образом прибыль от разницы цен.
Другим способом может быть так называемый трещинный спред, который предполагает одновременную торговлю фьючерсами на сырую нефть и продуктами на основе нефти (например, бензином). В этом случае вы также зарабатываете на разнице цен между отдельными транзакциями.
Он основан на инвестициях в акции компаний, выходящих на биржу с высоким потенциалом роста. Обычно это компании, стартапы из технологической отрасли (но не только), предлагающие на рынке новый, инновационный продукт или решение. Хотя такие предприятия пока не имеют стабильного положения на рынке, часто ожидают, что они имеют повышенные шансы на динамичное развитие. Это также связано с привлекательным видением высоких прибылей в будущем, что соблазнительно для многих инвесторов.
Чтобы оценить стоимость акций компании, вы можете рассчитать ее рыночную капитализацию, умножив количество акций на рыночную цену каждой из них. После получения результата капитализации его следует отнести к определенной категории. Эти категории:
Микро капитализация – величина капитализации от 50 до 300 миллионов долларов США, акции таких компаний являются рискованными, поскольку обычно это новые компании, которые могут быть наиболее подвержены падению фондового рынка;
Малая капитализация – величина капитализации от 300 млн до 2 млрд долларов США, это относительно молодые и динамично развивающиеся компании, добивающиеся успеха на рынке и хороших финансовых результатов;
Средняя капитализация – величина капитализации от 2 до 10 миллиардов долларов США, компании с устоявшейся позицией, имеющие несколько большие шансы на рост, чем в случае с большой капитализацией;
Большая капитализация – величина капитализации от 10 миллиардов долларов США касается стабильных предприятий, но в то же время несколько ограниченных возможностей для дальнейшего роста, что отражается в более низкой норме доходности инвестиций.
Оценка общей стоимости акций конкретной компании — это стратегия, позволяющая определить потенциальную прибыль, которую необходимо достичь.
Стратегия, ориентированная на компании, которые характеризуются эффективным управлением, уникальной бизнес-моделью, высококачественной продукцией или сильным брендом, высокой прибылью, благоприятным финансовым положением или стабильным денежным потоком (отчет о свободном денежном потоке).
На этот последний фактор стоит обратить особое внимание, поскольку он указывает, какими ресурсами компания может свободно распоряжаться. Для инвесторов это означает гарантию возврата их инвестиций.
Поведенческая экономика утверждает, что стили инвестирования на фондовом рынке доказывают, что люди принимают финансовые решения, основываясь на эмоциях, а не на рациональном мышлении. Не как считалось ранее, а используя только рациональный анализ окружающей среды.
Эти знания позволяют вам лучше знать и понимать поведение инвесторов и, как следствие, делать лучший выбор. Таким образом, тема неприятия риска тесно связана с конкретными отношениями и стилями инвестирования, которые можно наблюдать на рынке капитала.
Это касается инвесторов, которые избегают риска и поэтому предпочитают выбирать более низкую прибыль. Их портфель будет состоять в основном из безопасных и стабильных финансовых инструментов, например, облигаций и инвестиционных фондов.
Они умеренно принимают риск, их портфель состоит из безопасных и рискованных инвестиционных инструментов, например, казначейских облигаций и акций.
Это инвесторы, которые ищут возможности, часто очень рискованные. Они ожидают высокой прибыли от своих инвестиций. Например, это может быть конкретная макроэкономическая ситуация в мире, кризис или война. Часто валюта той или иной страны обесценивается в результате ее массовой покупки и продажи спекулянтом.
Несмотря на множество различных стратегий и стилей инвестирования, можно выделить универсальные советы, которые позволят рационально подойти к деятельности на бирже.
Прежде всего, контролируйте свои инвестиции. Лучше всего записать отдельные инструменты, которые вы покупаете. Это облегчит вам оценку ваших текущих ресурсов и возможностей.
Прежде чем вы решите купить или продать тот, или иной инструмент, постарайтесь ответить на следующие вопросы:
Выбирая инвестиционные фонды, которые могут выступать в качестве стабилизирующего фактора для вашего инвестиционного портфеля, выбирайте фонды без нагрузки. В их случае комиссия за обработку не взимается, что поможет вам снизить общие транзакционные издержки.
Всегда анализируйте риски, связанные с конкретными инвестиционными решениями, и не руководствуйтесь эмоциями.
Знание инвестиционных стратегий и выбор рационального стиля инвестирования имеют решающее значение для получения прибыли. Стоит протестировать каждую из стратегий и проверить, в какой из них вы чувствуете себя лучше всего и благодаря которой достигаете наибольшего успеха.
Источник: БКС Мир инвестиций – отзывы клиентов о компании
Дата публикации: 27.03.2025