Главная » Без рубрики » Акции США, что выбрать для покупки в 2022 году

Акции США, что выбрать для покупки в 2022 году

Актуальным и насущным вопросом сейчас остается “Что ждет американский фондовый рынок в последнем квартале 2022 года: грядет ли кризис? Мы проанализировали текущую ситуацию и сделали для вас несколько выводов.

Кратко о том, в каком состоянии сейчас находится американская экономика

  • Чисто технически, американская экономика уже находится в рецессии. Рост ее ВВП замедлился на 1,7%, что пока не так значительно, больше влияния будет заметно при падении его более 2%
  • На данный момент инфляция в США остается на рекордно высоком уровне, это оказывает негативный эффект на настроение потребителей
  • Однако индексы PMI и темпы роста промышленного производства остаются в положительной зоне, это хороший показатель
  • Низкий уровень безработицы и сильные данные по рынку труда позволяют повышать ключевую ставку ФРС без экономических последствий. Этого требует высокая инфляция на рынке.
  • Из текущего положения у экономили скорее всего два пути: оставаться в рецессии или сдвинуться в сторону медленного роста

S&P 500 – наиболее показательный и важный для американской экономики фондовый индекс 500 самых крупных американских компаний. Его значение является прогнозом прибыли корпораций в ближайшем будущем. Этот индекс находится в обратной зависимости от доходности гособлигаций США. А это значит, что чем выше будет ставка по гособлигациям, тем ниже будет мультипликатор S&P 500. В то же время рост индекса S&P 500 тесто связан с ростом номинального ВВП США.

Определенно, учитывая повышающуюся ключевую ставку и снижение ВВП, это скажется на уровне индекса S&P 500, но не так сильно, как это прогнозировали ранее.

А есть ли возможность полностью выбраться из рецессии в скором времени?

Да, такая вероятность сохраняется. Вот-вот должны появиться финансовые отчеты компаний за 3 квартал и если они будут довольно положительными, рынок может отскочить от дна и пойти в рост.

Но стоит также учесть, что многие компании до сих пор не вернулись к тем темпам производства, которые были до пандемии 2020 года, что тоже сказывается на экономике. Если убрать из S&P 500 самых больших гигантов (Tesla, Amazon и Apple и других), то прибыли остальных компаний в сумме составляют на 20% ниже средних показателей за последние 10 лет, эти данные практически на уровне значений перед пандемией.

Какие условия должны быть на рынке для его роста?

  • Пик инфляции и роста процентных ставок 
  • Улучшение экономических показателей
  • Негативные настроения на рынке, опасения инвесторов
  • Хорошая дивидендная доходность и минимальные мультипликаторы акций

Как мы видим, как минимум 2 параметра из 4 пока не выполняются.

Какие акции лучше сейчас предпочесть к покупке?

Определенно это должны быть акции крупнейших компаний со стабильной ситуацией на рынке, в особенности тех, кто сейчас находится в лучшей форме, чем до пандемии. Также финансовая отчетность за последний квартал должна показывать хороший и стабильный рост.

Это могут быть успешные компании ритейла и программного обеспечения, например Walmart, Microsoft.

В финансовом секторе на текущий момент заметны красные тенденции из-за большого давления рецессии и повышающихся ставок. Но акции Visa остаются одними из самых надежных и их можно рассматривать как защитные бумаги на это нестабильное время.

На рынке базовых материалов временно прекратилось падение, стоит рассмотреть к покупке Newmont Corporation и Kinross Gold, крупнейшие золотодобывающие компании.

Нестабильная ситуация на рынке нефти и газа сейчас сохраняет цены на высоком уровне, поэтому пока от покупки акций в этой отрасли лучше отказаться.

Спрос на здравоохранение имеет более низкую волатильность, также за последние 2 года он стал лидером по притоку средств, поэтому эту отрасль определенно стоит рассмотреть для покупки акций. Особенно высокими тенденциями обладают Incyte, BioMarin Pharmaceuticals и Seagen.

Итак, стоит ли рассмотреть американский рынок акций для инвестиций в текущий момент?

Определенно стоит, но нужно тщательно подобрать акции для портфеля, учитывая ваш риск-профиль и цели. 

Дата публикации: 26.10.2022

Комментарии

0 0 голоса
Общая оценка
Подписаться
Уведомить о
guest
Оценка
0 отзыва
Новые
Старые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все отзывы

Другие материалы

Спасибо за Ваш отзыв!
Он будет опубликован сразу после проверки!

Пожалуйста заполните все поля!

Почта введена некорретно!

Вы не указали рейтинг!