Выгодно ли вкладывать деньги в ОФЗ

Одним из вечных вопросов среди инвесторов остается тот самый: во что вкладывать деньги? И на него нет верного ответа, ведь все зависит от ситуации на рынке, от стратегии и риск профиля самого инвестора, от валюты портфеля и от многих других факторов. Но, все же есть примерные негласные правила инвестирования, соблюдая которые можно сохранить свой портфель и приумножить его. В данном обзоре возьмем во внимание облигации федерального займа (ОФЗ) и поймем насколько выгодно вкладывать в них средства.

Облигации федерального займа – это ценные бумаги, по которым государство занимает средства у инвесторов и регулярно выплачивает им купонный доход.

ОФЗ являются одними из самых надежных ценных бумаг в любые времена. Лично я всегда имею в своем портфеле эти бумаги, они, как золото, нужны для стабильности портфеля. На ОФЗ меньшим образом отражаются какие-либо события, если сравнивать их с теми же корпоративными облигациями, которые являются менее стабильными и надежными для инвестирования.

ОФЗ играют большую роль в консервативных портфелях, поскольку по ним наименьший риск и самый стабильный доход. Например, если портфель составлен всего на 2-3 года, а не на более долгий срок – доля ОФЗ и других облигаций должна быть больше, чем акций, в силу высокой волатильности последних. Так же ОФЗ хороши для новичков в инвестициях, по той же самой причине – доход по ним самый стабильный и регулярный.

Как обычно происходит покупка и получение дохода по облигации?

1. Инвестор покупает облигацию, обычно ее номинал 1000 рублей
2. Далее в заранее установленный срок инвестор регулярно получает свой купонный доход до момента погашения облигации
3. В момент погашения инвестор получает обратно номинал своей облигации на счет

Это самый частый вариант действий, но облигации имеют несколько типов и свои различия, рассмотрим их далее.

Какие бывают типы ОФЗ?

1. ОФЗ с постоянным доходом

Это самый распространенный тип облигаций. Купонная доходность по ним зафиксирована заранее на весь срок облигации. Например, купон выплачивается регулярно раз в полгода или год и их размер одинаков и заранее известен

2. ОФЗ с переменным купоном

По таким бумагам купонная доходность зависит от ставки РУОНИА и заранее она не определена

3. ОФЗ с амортизацией долга

По бумагам вместе с купонным доходом выплачивается часть стоимости самой облигации. Например инвестор получает 10% купонного дохода + 10% от номинала облигации

4. ОФЗ с индексируемым номиналом

Самый редкий вид ОФЗ, на рынке их всего 2 на данный момент. Номинал такой облигации ежегодно индексируется с ростом инфляции и на момент погашения выплачивается полностью. Например на момент покупки облигации ее номинал был 1000, за несколько лет действия облигации и индексацией он стал 1200. Последняя сумма будет выплачена инвестору на момент погашения

Почему выгодно вкладывать деньги в ОФЗ?

1. ОФЗ – одни из самых надежных ценных бумаг
2. По ОФЗ регулярно приходит купонный доход
3. Можно начинать инвестировать хоть с 1000 рублей, ведь номинал одной облигации именно такой

Каким инвесторам выгодно вкладывать деньги в ОФЗ?

1. Консервативным инвесторам
2. Новичкам в мире инвестиций
3. Любым инвесторам для стабилизации своего портфеля в кризисные моменты рынка

Какой мы сделаем вывод?

Любому инвестору, несмотря на его стратегию и опыт на рынке ценных бумаг лучше иметь в своем портфеле ОФЗ.

Разумеется, ОФЗ не принесут огромного дохода в 10-20% годовых, для этого необходимо обращать внимание на другие ценные бумаги. Но в то время, когда многие бумаги падают в цене (например текущая ситуация на российском фондовом рынке), стабильный доход от ОФЗ придется как нельзя кстати.

Дата публикации: 25.08.2022