Рубрика: Ты начинающий инвестор

Облигации – оптимальный инструмент для инвестора, который только решил выгодно вложить средства. Но сначала необходимо ознакомиться с их разновидностями, оценкой доходности, рисками.

Особенности и нюансы работы с облигациями

Облигациями называют долговые расписки. Они выпускаются эмитентом – компанией, которой требуются деньги. Также их может предоставлять государство.
Люди, приобретающие облигации, дают свои средства взаймы, желая получить прибыль. О сумме, сроках, размере выплаты известно во время покупки. Есть возможность предварительно узнать о своей выгоде. Этим облигации отличаются от остальных бумаг.

В указанный период происходит погашение – эмитент передает владельцам номинальную стоимость. Есть и бессрочные облигации. Тогда эмитент периодически платит доход, но имеет право не погашать никогда.

Помимо государственных, корпоративных есть инвестиционные, структурные облигации. Они создаются финансовыми компаниями. Все средства инвесторов они используют для остальных фондовых инструментов. Следует учитывать, что данные продукты сложные – покупателям необходимо проверить перспективы инвестиционной стратегии. Почти каждая инвестиционная компания в РФ, предлагает своим клиентам к приобретению подобные финансовые инструменты. Однако, компании, которые имеют широкую линейку таких продуктов, а также высокую их результативность можно пересчитать по пальцам одной руки. Лидером среди инвестиционных компаний, чьи инвестиционные, структурные продукты получили большую поддержку среди инвесторов является компания “БКС Мир инвестиций”. Если посмотреть отзывы о брокере БКС Мир инвестиций, то станет очевидно, что компания проработав почти 30 лет, работала не зря и смогла собрать лучшую команду, способную предложить клиентам самые выгодные продукты для получения дохода от инвестиций в ценные бумаги. Если же говорить о классическом инвестировании в обычные облигации, торгующиеся на бирже, тут также БКС способен помочь любому инвестору, в том числе и новичку. Для таких целей, компания бесплатно предлагает услуги финансового советника, каждому клиенту. 

Инвестиционные, структурные бумаги – сложные инструменты, так как прибыль по ним предсказать сложно. Но иногда при их оплате владельцам предоставляется меньше номинала.
Но главная опасность для инвесторов – когда компания-эмитент становится банкротом. Тогда есть риск потери вложений: по сравнению с депозитами деньги не находятся под защитой страховки.

Разновидности облигаций

Облигации отличаются параметрами. По эмитенту они бывают:

• Государственными. Их создают страны, регионы, что покрывает бюджетный дефицит.
• Муниципальными. Выпускаются местными органами самоуправления для вложения в разные проекты.
• Корпоративными. Создаются компаниями, желающими получить деньги на развитие.
• Инвестиционными, структурными. Предоставляются банками, брокерами, управляющими компаниями, чтобы использовать средства для остальных бумаг, получения комиссии.

Частные организации имеют право размещать специальные облигации – коммерческие, которые предоставляются адресно и по закрытой подписке. Нельзя их приобрести даже на бирже.

По форме выплаты облигации бывают:

• Процентными. Владельцы получают проценты от номинальной цены. Может быть одна выплата или несколько.
• Дисконтными. Их приобретают по цене ниже номинальной стоимости, но погашение происходит по номинальной.
• С индексируемым номиналом. У них может присутствовать постоянный купон (например, 2,5%), но номинал постоянно меняется (например, на размер инфляции).
• Со структурным доходом. Прибыль не фиксирована, не гарантирована. Известно лишь, какие условия приводят к получению выплаты.
• Структурными. По ним действуют сложные условия выплат. Иногда выдается меньше доход, чем было потрачено на приобретение бумаг.

Облигации отличаются сроком погашения. Они бывают:

• Краткосрочными. Оплата происходит в период до года.
• Среднесрочными. Срок 1-5 лет.
• Долгосрочными. От 5 лет.
• Бессрочными. Нет срока погашения.

Бумаги бывают рублевыми, валютными. Вторые называют еврооблигациями, даже если они приобретены в долларах, юанях. Также у бумаг отличается конвертируемость. По данному параметру облигации бывают:

• Конвертируемыми. Они меняются на другие бумаги такого же эмитента.
• Не конвертируемыми. Нельзя совершать обмен.

Облигации отличаются обеспеченностью:

• Обеспеченные. Считаются надежными. При покупке таких бумаг сохраняются деньги. Это обеспечивается при помощи недвижимости, оборудования фирмы, иных бумаг. При банкротстве компании можно получить залог – продать его, получить деньги. Используется и другой вариант – поручительство другой фирмы. Также допускается применение банковской, государственной, муниципальной гарантии. Это как поручительство.
• Необеспеченные. Считаются менее надежными. В случае банкротства компании владельцам облигаций нужно ожидать завершения данной процедуры. Все претензии удовлетворяются с остальными кредиторами фирмы. Не всегда получается вернуть все деньги.
• Субординированные необеспеченные. Считаются более рискованными. При банкротстве эмитента инвесторы смогут получить деньги, когда удовлетворены требования других кредиторов.

Облигации отличаются способом обращения:

• Со свободным обращением. Отсутствуют ограничения на приобретение, продажу бумаг. Допускается изменение собственников: переход от инвесторов.
• С ограниченным обращением. Есть ограничения на приобретение, продажу.

У каждой ценной бумаги свои особенности. Поэтому перед инвестированием нужно определиться, какие облигации требуются. Это поможет исключить многие вопросы в будущем.

Какие облигации могут приобрести новички?

Начинающие на бирже имеют право заниматься торговлей государственными облигациями РФ, у которых фиксированный доход. Разрешается инвестировать в корпоративные бумаги с высоким рейтингом – «ААА».
Для приобретения российских, иностранных облигаций, у которых низкий рейтинг, требуется пройти тестирование. При помощи тестов получится выявить понимание рисков и всех особенностей инвестирования. Сам человек сможет определиться, готов ли он вкладывать свои средства.
Для всех рискованных облигаций есть свои тесты. У одной компании проверка проводится один раз – перед первой сделкой. Чтобы обращаться к другому посреднику – потребуется снова отвечать на вопросы.
Тестирование поможет оценить уровень знаний. Чтобы подготовиться к нему, следует пройти обучение. И важно учитывать, что некоторые бумаги подходят только квалифицированным инвесторам.

Какие налоги нужно платить при получении дохода от облигаций?

Подоходный налог уплачивается с купонного дохода (он определяется эмитентом либо депозитарием). Еще он платится также с дохода от продажи (он взимается брокером, когда сделка осуществлялась через него).
НДФЛ с купонного дохода платится всегда. А при продаже делать это нужно не всегда: когда облигации приобретены на бирже, находятся во владении больше 3 лет, а также получен доход благодаря разнице меньше 3 млн. рублей в год. Следует учитывать, что если деньги вложены через ИИС, то есть возможность получения налогового вычета.
Вероятные риски
Инвестирование считается рискованным делом. Приобретая облигации, необходимо помнить про:

• Риск дефолта. Эмитент может стать банкротом, тогда он своим инвесторам не сможет ничего выплатить. Но при покупке обеспеченных облигаций данный риск небольшой. Деньги можно получить из-за залога, гарантии, поручительства.
• Риск реструктуризации обязательств. Эмитент способен изменить срок погашения. Компании предлагают другие условия, когда осознают, что не могут выполнить все, что обещали.
• Риск ликвидности. Владелец может не продать облигации по справедливой стоимости, если это делается до погашения. Часто желающих приобрести их не находится.
• Процентный риск. Нередко среднерыночные ставки по аналогичным облигациям выше. Если по бумагам полагается фиксированный процент, то он будет меньше рыночного.
• Инфляционный. Инфляция может ускориться, обогнать прибыль по бумагам. Получается, что часть средств потеряется.

Во времена санкций у инвесторов есть риск того, что иностранные бумаги блокируются. В этом случае не получиться продать их, дождаться купонного дохода.
Инвесторы могут быть не подготовлены к потере средств. Но особенно выделяется риск убытков у структурных бумаг. Предварительно известно, что при конкретных условиях во время оплаты будет выплачена сумма меньше номинала.
Как минимизировать риски?
Следует учитывать, что небольшие риски – это маленькая прибыль. Так работает рыночный закон.
Надежными признаны государственные облигации. Поэтому ОФЗ, выпускаемые Министерством финансов, востребованы. Доходность по ним небольшая, но больше инфляции.
Затем по надежности идут бумаги крупных российских компаний. Важно, чтобы у них был высокий рейтинг, умеренная доходность. Если выбрать средний рейтинг, то следует помнить о рисках.
Прежде чем приобретать облигации, необходимо проверить деятельность компании-эмитента. Нужно ознакомиться с новостями, проверить отчетность, которая находится в свободном доступе. Информацию можно найти на сайтах биржи, уполномоченных информационных агентств. Важно наблюдать за состоянием эмитента и после приобретения бумаг.
Следует ознакомиться с правилами выпуска облигаций. Нужно проверить, когда будет выплачиваться прибыль, через какие компании, где будут размещаться важные сведения. Необходимо узнать, может ли эмитент досрочно погашать, выкупать облигации. Если хочется приобрести облигации иностранных компаний, нужно помнить про риск блокировки.

Преимущества и недостатки облигаций

Облигации имеют такие преимущества:

• Прибыль по государственным, муниципальным, корпоративным бумагам выше, чем по вкладу в банке. Доходность определяется предварительно. Или указываются правила ее расчета.
• Риски при выборе бумаг с фиксированным доходом есть, но они небольшие по сравнению с акциями.
• Цена облигаций с высоким рейтингом не сильно скачет. Обычно они продаются по стоимости, подобной номиналу.
• Если инвестирование в облигации при помощи ИИС, есть возможность получения налогового вычета.

Необходимо учитывать и минусы бумаг. Вложения в облигации не застрахованы, поэтому при банкротстве эмитента есть риск потерь. Еще нужно учитывать, что доходность надежных бумаг небольшая. А при выборе инвестиционных, структурных облигаций есть риск потери доходов, убытков.
Наиболее надежные ценные бумаги, которые предоставляются всем без тестирования, – оптимальный выбор для инвесторов-новичков. Они помогут сохранить деньги, а также получить прибыль при небольших рисках.
Риск потерь при покупке других облигаций больше, но и доходность может быть выше. Поэтому перед приобретением необходимо ознакомиться со всеми нюансами.
Нужно учитывать, что инвестиции нередко приводят к убыткам. Если торговля ведется через брокера, то за инвестором находится последнее слово при покупке, продаже бумаг. Так что на него ложится ответственность. Для снижения риска потерь, требуется диверсификация вложений – вкладывать средства в облигации различных компаний из разных сфер.

Во что вложить деньги, чтобы заработать? Во что стоит инвестировать в долгосрочной перспективе и какие активы покупать в краткосрочной перспективе? Возможно ли безопасно инвестировать с определенной прибылью? Это лишь часть вопросов, с которыми сталкивается инвестор.

Инвестирование денег — одно из ключевых финансовых решений, с которыми рано или поздно сталкивается каждый, кто хочет обеспечить свое финансовое будущее, задается вопросом, как приумножить свои деньги или просто защитить свои средства от инфляции. В реальности, где существует множество различных вариантов инвестирования – от акций, облигаций, инвестиционных фондов и недвижимости до инвестиционных металлов и альтернативного инвестирования – каждый инвестор сталкивается со сложной задачей выбора инвестиционной стратегии и подходящих инструментов, анализа их преимуществ и недостатков.

Как начать инвестировать в 2025 году?

На чем стоит сосредоточиться в самом начале вашего инвестиционного приключения, так это на определении ваших инвестиционных целей и оценке вашего финансового положения. Для этого вам необходимо ответить на ряд вопросов, среди которых: какие средства мы хотим инвестировать, является ли безопасность приоритетом или мы открыты для большего риска, какой инвестиционный горизонт нас интересует.

Чтобы правильно выбрать инструменты, в первую очередь стоит ознакомиться со спецификой функционирования различных инвестиционных рынков. Только тогда мы сможем принимать полностью осознанные решения, связанные с инвестированием наших сбережений, выбором хороших инвестиций и инвестиционных стратегий, адаптированных к нашим потребностям.

Во что вкладывать деньги в 2025 году?

Растущая геополитическая напряженность (в том числе продолжающаяся война на Украине и все больше знаков вопроса вокруг Ближнего Востока), ожидания начала снижения процентных ставок в США, инфляция, материализация сигналов грядущей рецессии – все эти факторы ставят вопрос для инвесторов во что инвестировать в нынешней реальности. Итак, во что стоит инвестировать ? Куда вложить деньги ?

Акции листинговых компаний

Инвестирование в акции, безусловно, одна из первых мыслей, которая приходит на ум людям, задающимся вопросом, куда вложить свои сбережения. Инвестирование в акции делает нас совладельцами (акционерами) компании. Если мы правильно оценили его потенциал, а точнее потенциал акций (мы решили инвестировать, когда они были недооценены), мы должны заработать на росте их цены.

Кроме того, компания также может поделиться с нами своей прибылью в виде дивидендов. Как инвестировать в фондовый рынок ? Мы можем инвестировать в акции, используя различные стратегии, в зависимости от области, в которой мы специализируемся и, следовательно, от того, есть ли у нас способность распознавать возможности в этой области — соответствующие знания в данной области означают, что мы часто можем лучше оценить прибыльность инвестиций.

Хотя для многих людей безопасное инвестирование в фондовый рынок кажется невозможным, регулярное расширение наших знаний о различных секторах может защитить нас от инвестиционной ошибки. Кроме того, многие брокерские компании предлагают “пакетные” решения по инвестициям. Например, брокер “БКС Мир инвестиций” предлагает своим клиентам большое количество готовых инвестиционных продуктов. Тут и паевые инвестиционные фонды(ПИФы) и стратегии автоследования и инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и много других решений под любые запросы клиентов и любой кошелёк. Стоит отметить, что данный брокер один из немногих в России, кто работает уже почти три десятилетия и по праву считается надежным. А о качестве обслуживания и инвестиционных продуктов, краше всего говорят отзывы о брокере БКС. 

Облигации

Другой формой капиталовложений является инвестирование в облигации. Когда данному предприятию, компании или правительству необходимо привлечь капитал для дальнейшей деятельности, они могут выпустить долговые обязательства, то есть облигации.

После окончания срока действия облигации покупатель таких ценных бумаг получает обратно свой капитал, а также дополнительные средства в виде процентов за его кредитование. Как и в случае с акциями, ключевым моментом является то, что произойдет во время такой сделки, и помимо риска, связанного с состоянием предприятия, которому мы доверили капитал, мы также обычно смотрим на рыночную среду и инфляцию.

Это наглядно продемонстрировали держатели казначейских облигаций (выпущенных государством) до раскрытия сильной волны роста инфляции в 2021-2022 годах. Если бы у них был долг с фиксированной процентной ставкой, такая облигация не защищала бы от роста инфляции.

Итак, как вложить деньги в облигации? На что стоит обратить внимание? Инвестирование в облигации, в зависимости от нашего знания рынка, может быть реализовано с использованием различных стратегий – покупка долговых обязательств, выпущенных организациями с низким или высоким уровнем риска (у них будут разные процентные ставки), выбор облигаций с фиксированной или переменной процентной ставкой или облигации, по которым выплачиваются проценты регулярно или только в самом конце, когда средства возвращаются инвестору.

Банковские депозиты

Инвестирование в банковские депозиты — это форма инвестирования, которая на протяжении многих лет считается самой популярной, особенно среди людей, не обладающих обширными инвестиционными знаниями.

Вложение в депозиты, как правило, должно давать возможность инвестору сохранить покупательную способность накопленного капитала, а следовательно, депозит должен приносить проценты как минимум на уровне инфляции. Итак, всегда ли банковские депозиты являются ответом на вопрос, куда девать деньги во время инфляции ? Если не считать весьма спорной методики расчета инфляции (у каждого из нас индивидуальная корзина покупок), то на практике для сохранения покупательной способности процентная ставка по депозиту должна быть несколько выше инфляции, в связи с необходимостью выплаты капитала.

Инвестиционные фонды

Без адекватных знаний о выборе акций, облигаций или принципах составления инвестиционного портфеля при поиске ответа на вопрос, куда вложить деньги, каждый в какой-то момент окажется в инвестиционных фондах.

Инвестиции в этот класс активов всегда должны быть четко определены. Тогда инвестор избавляется от необходимости постоянно следить за ситуацией на рынке, ведь в таких фондах этим занимаются команды аналитиков и менеджеров. В какие фонды инвестировать ? Какие возможности есть у инвестора ? Вы можете инвестировать в акции, облигации, смешанные, отраслевые, зарубежные рынки, активные и пассивные фонды. Естественно, за такую услугу взимается плата за управление или дополнительный капитал из полученной прибыли.

Недвижимость

Наблюдая за рынком в последние годы, мы можем сделать вывод, что инвестиции в недвижимость, вероятно, являются одним из активов, наиболее признаваемых людьми с капиталом. Вероятно, это связано с тем, что недвижимость относительно легко понять, если посмотреть на другие способы инвестирования в более сложные инструменты.

Кроме того, годы «денежной коррупции» (постоянной инфляции) в сочетании с программами кредитной поддержки привели к систематическому росту цен на недвижимость, подтверждая мнение многих о том, что это инвестиция, которую невозможно потерять.

Как вложить деньги в недвижимость?

Подобно формам инвестиций, упомянутым до сих пор, мы также можем реализовать различные стратегии в секторе недвижимости, то есть заняться арендой жилой недвижимости (очень популярной в России), коммерческой недвижимостью, торговлей недвижимостью (например, покупка – ремонт – продавать дороже), торговать участками под застройку, сельскохозяйственными угодьями, гаражами и парковочными местами и даже инвестировать в памятники.

Интересно, что инвестирование в недвижимость возможно и без наличия крупного капитала, поскольку на финансовом рынке также доступны фонды недвижимости (так называемые REIT – более популярные за рубежом), в которые паи можно инвестировать так же, как и в акции. Помимо изменения цен на такие паи, мы также имеем право на получение дивидендов от сдачи в аренду недвижимости.

Инвестиции в драгоценные металлы и руды

Инвестиции в драгоценные металлы – прежде всего в такие драгоценные металлы, как золото – это инвестиции в безопасность. Хотя инвестиции в золото и серебро являются наиболее популярными среди инвесторов, некоторые люди, идя еще дальше, также обращают свое внимание на такие металлы, как платина и палладий.

Отвечают ли драгоценные металлы на вопрос, во что инвестировать в долгосрочной перспективе ? Почему они считаются безопасными инвестициями ?

При инвестировании в драгоценные металлы стоит начать с самого безопасного актива и, следовательно, характеризующегося наименьшей волатильностью цен, выбрав покупку золота, а точнее, приняв решение об инвестировании в золотые монеты или слитки. Общее правило заключается в том, что долгосрочные инвестиции в золото защищают нас от снижения покупательной способности валют, которые мы используем ежедневно.

Если мы вернемся на десятилетия назад, то увидим, что очень часто цены на многие товары (семейный автомобиль, квадратный метр квартиры, баррель нефти), выраженные в золоте, близки к сегодняшним. Общее правило заключается в том, что инвестиционное золото предназначено не для того, чтобы сделать нас богатыми, а для поддержания стоимости (покупательной способности) того, что мы накопили на данный момент.

Более того, хранение в физической форме, как и другие инвестиционные металлы, делает нас независимыми от рисков, связанных с финансовой системой. Итак, как инвестировать в золото ? Как правило, лучшее решение — инвестировать в золотые слитки или монеты, которые вы всегда можете иметь при себе.

Любой, кто больше не заинтересован в инвестировании в золото, может обратить внимание на серебро, которое более волатильно и является гораздо более промышленным металлом. Инвестиционный спрос на этот драгоценный металл составляет примерно 20%, а оставшаяся часть приходится на такие отрасли, как электроэнергетика и электроника (включая электромобили и фотоэлектрические системы), автомобилестроение, фотоиндустрия и ювелирные изделия.

Таким образом, сознательное инвестирование в серебро порождает необходимость учитывать его промышленное применение (и прогнозы дефицита или профицита), но стоит осознавать, что в случае каких-либо серьезных потрясений в денежной системе, в случае с серебром, его денежная роль безусловно, также выйдет на первый план, и тогда инвестиции будут по своему характеру аналогичны инвестициям в золото.

Платина и палладий — это другие драгоценные металлы, которые становятся все более популярными среди инвесторов в качестве долгосрочных капиталовложений. Несомненным преимуществом инвестиций в эти драгоценные металлы является то, что они также защищают нас от контрагентского риска (их нельзя отобрать или отключить), а по волатильности цен они даже выше, чем в случае с серебром.

Спрос на эти металлы генерируется в основном промышленностью с упором на автомобилестроение, с упором на автомобили с традиционными двигателями внутреннего сгорания. В последние годы цены на платину и палладий значительно упали, поэтому с точки зрения долгосрочных инвестиций они в настоящее время кажутся очень интересными.

Инвестиции в сырье

Не менее интересным классом активов являются инвестиции в сырье, которое тесно связано, например, с ранее упомянутыми драгоценными металлами. В большинстве случаев инвестирование в сырье будет основано на каком-либо финансовом инструменте, позволяющем влиять на цену данного сырья, или на компаниях, работающих в конкретной отрасли (например, горнодобывающая промышленность, геологоразведка). Стоит отметить, что инвестиции в сырье часто имеют противоположные характеристики, чем инвестиции в акции.

В то время как бум на фондовом рынке длится довольно долго и его коррекции могут быть очень внезапными, в случае с сырьем цены могут оставаться очень стабильными в течение длительного периода времени (например, в ситуации сбалансированного баланса спроса и предложения). И тогда одно событие (перебои в поставках, неурожаи, санкции) приведет к немедленному сильному росту цен. Из-за высокой волатильности сырье считается высокорисковым активом, но, конечно, ему есть место в грамотно составленном портфеле.

Тем более, что они сейчас исторически очень дешевы по отношению, например, к фондовому рынку, который должен выровняться в ближайшие годы.

Диверсификация

Как вложить деньги, чтобы снизить риск инвестиционного провала? Является ли инвестирование денег только в один актив хорошим решением? Отсутствие диверсификации инвестиционного портфеля увеличивает риск совершения ошибки. По этой причине все больше инвесторов – как опытных, так и тех, кто только делает первые шаги на финансовых рынках – отказываются от практики «класть все на одну карту» и решают распределить свои сбережения в различные классы активов.

Правильная диверсификация позволяет ограничить финансовые потери при выходе из строя одного или нескольких компонентов портфеля, поскольку, как правило, остальные компенсируют потери за счет получения прибыли или, по крайней мере, поддержания их стоимости.